一、後患無窮
獻策之人，乃治書侍御史陳羣，字長文。
操問：陳長文有何良策？
羣言：今劉備、孫權結爲脣齒，若劉備欲取西川，曹操可命上將提兵，會合淝之衆，徑取江南，則孫權必求救於劉備，備意在西川，必無心救權，權無救則力乏兵衰，江東之地，必爲曹操所得。若得江東，則荊州一鼓可平也，荊州既平，然後徐圖西川：天下定矣。
操言：長文之言，正合操意（好主意皆與操意相合耶？）。即起大兵三十萬，徑下江南，令合淝張遼，準備糧草，以爲供給。
細作報知孫權，權聚衆將商議。
張昭進諫：可差人往魯子敬處，教急發書到荊州，使劉備同力拒曹。
權從昭言，即遣人諭魯肅，使求救於劉備。
肅領命，隨即修書使人送劉備，劉備看了書中之意，留使者於館舍，差人往南郡請孔明。孔明便回書與魯肅，教高枕無憂，若但有北兵侵犯，劉備自有退兵之策。
孔明獻計：今操殺馬騰，騰子馬超現統西涼之衆，必切齒操賊（斬草不除根，逢春芽又生）。劉備作一書，往結馬超，使超興兵入關，則操無暇下江南。
劉備大喜，即時作書，遣一心腹人，徑往西涼州投下。
馬超在西涼州，夜感一夢：夢見身臥雪地，羣虎來咬。
驚懼而覺，聚帳下將佐，告說夢中之事。
帳前心腹校尉，姓龐，名德，字令明應聲：此夢乃不祥之兆也。
超問：令明所見若何？
德言：雪地遇虎，夢兆殊惡，莫非老將軍在許昌有事否？言未畢，馬岱哭拜於地言：馬騰等皆死矣！
超驚問：何爲？岱述說經過，超聞言，哭倒於地。
荊州劉備遣人齎書至，超拆視之，馬超看畢，即揮涕回書，發使者先回，隨後便起西涼軍馬。
正欲進發，西涼太守韓遂使人請馬超往見，超至遂府，遂將出曹操書示之。
內雲：若將馬超擒赴許都，即封韓遂爲西涼侯。
超拜伏於地言：請韓遂就縛超兄弟二人，解赴許昌，免韓遂戈戟之勞（爲衆人抱薪者，不可使其凍斃於風雪，爲自由開道者，不可令其困厄於荊棘）。
韓遂扶起言：超若興兵，遂當相助。馬超拜謝。
韓遂便將操使者推出斬之，乃點手下八部軍馬，一同進發。
那八部，乃侯選、程銀、李堪、張橫、樑興、成宜、馬玩、楊秋也。
八將隨着韓遂，合馬超手下龐德、馬岱，共起二十萬大兵，殺奔長安來。
二、前戰失利
長安郡守鍾繇，一面飛報曹操，一面引軍拒敵。
西涼州前部先鋒馬岱，與繇交戰，不一合，繇大敗奔走。
岱提刀趕來，馬超、韓遂引大軍都到，圍住長安。
鍾繇上城守護，長安乃西漢建都之處，城郭堅固，壕塹險深，急切攻打不下，一連圍了十日，不能攻破。
龐德進計：長安城中土硬水鹼，甚不堪食，更兼無柴，今圍十日，軍民饑荒。不如暫且收軍，只須如此，長安唾手可得。
馬超即差“令”字旗傳與各部，儘教退軍，馬超親自斷後。
鍾繇次日登城看時，軍皆退了，只恐有計，令人哨探，果然遠去，方纔放心。
縱令軍民出城打柴取水，大開城門，放人出入（大戰之際豈可不緊守隘口？）。
至第五日，人報馬超兵又到，軍民競奔入城，鍾繇仍復閉城堅守。
鍾繇弟鍾進，守把西門，約近三更，城門裡一把火起。
鍾進急來救時，城邊轉過龐德，鍾進措手不及，被龐德一刀斬於馬下，殺散軍校，斬關斷鎖，放馬超、韓遂軍馬入城。
鍾繇從東門棄城而走，馬超、韓遂得了城池，賞勞三軍。
鍾繇退守潼關，飛報曹操。
操知失了長安，不敢複議南征，遂喚曹洪、徐晃分付：替鍾繇緊守潼關，如十日內失了關隘，皆斬，十日外，不幹洪、晃二人之事，操統大軍隨後便至。二人領了將令，星夜便行。
曹仁諫言：洪性躁，誠恐誤事。
操言：仁與操押送糧草，便隨後接應。
曹洪、徐晃到潼關，替鍾繇堅守關隘，並不出戰。
馬超軍日夜輪流來罵，曹洪只要廝殺，徐晃苦苦擋住。
至第九日，在關上看時，西涼軍都棄馬在於關前草地上坐，多半睏乏，就於地上睡臥，
曹洪點起三千兵殺下關來。
西涼兵棄馬拋戈而走，洪迤邐追趕。
徐晃正在關上點視糧車，聞曹洪下關廝殺，大驚，急引兵隨後趕來，大叫曹洪回馬，背
後喊聲大震，馬岱引軍殺至。
曹洪、徐晃急回走時，山背後兩軍截出：左是馬超、右是龐德，混殺一陣。
曹洪抵擋不住，折軍大半，西涼兵隨後趕來，洪等棄關而走，龐德直追過潼關，撞見曹仁軍馬，救了曹洪等一軍，馬超接應龐德上關。
曹洪失了潼關，奔見曹操。
操問：如何九日失了潼關？
洪言：西涼軍兵，百般辱罵，因見西涼軍懈怠，乘勢趕去，不想中賊奸計。
操言：洪年幼躁暴，徐晃須曉事！
晃言：累諫不從，當日晃在關上點糧車，比及知道，洪已下關了，晃恐有失，連忙趕去，已中賊奸計矣。
操大怒，喝斬曹洪，衆官告免。
三、將功贖罪
操進兵直叩潼關，操令砍伐樹木，起立排柵，分作三寨：左寨曹仁，右寨夏侯淵，操自居中寨。
操看西涼之兵，人人勇健，個個英雄，又見馬超生得面如傅粉，脣若抹朱，腰細膀寬，聲雄力猛，白袍銀鎧，手執長槍，立馬陣前；上首龐德，下首馬岱。
操暗暗稱奇，自縱馬向超問：超乃漢朝名將子孫，何故背反耶？
超咬牙切齒，大罵：操賊！歉君罔上，罪不容誅！害超父弟，不共戴天之仇！超當活捉生啖操肉！說罷，挺槍直殺過來，于禁出迎，鬥得八九合，于禁敗走。
張郃出迎，戰二十合亦敗走，李通出迎，超奮威交戰，數合之中，一槍刺李通於馬下，超望後一招，西涼兵一齊衝殺過來。
馬超、龐德、馬岱引百餘騎，直入中軍來捉曹操。
操在亂軍中，只聽得西涼軍大叫：穿紅袍的是曹操！
操就馬上急脫下紅袍，又聽得大叫：長髯者是曹操！
操驚慌，掣所佩刀斷其髯，軍中有人將曹操割髯之事，告知馬超，超遂令人叫：短髯者是曹操！
操聞知，即扯旗角包頸而逃（想呂布追殺曹操之事，馬超勝之百倍！）。
曹操正走之間，背後一騎趕來，回頭視之，正是馬超。
超厲聲大叫：曹操休走！操驚得馬鞭墜地，看看趕上，馬超從後使槍搠來。
操繞樹而走（君子生非異也,善假於物也），超一槍搠在樹上，急拔下時，操已走遠。
超縱馬趕來，山坡邊轉過曹洪輪刀縱馬，攔住馬超，操得命走脫，洪與馬超戰到四五十合，漸漸刀法散亂，氣力不加。
夏侯淵引數十騎隨到，馬超獨自一人，恐被所算，乃撥馬而回（雙拳難敵四手，好漢架不住人多），夏侯淵也不來趕。
曹操回寨，得曹仁死據定了寨柵，因此不曾多折軍馬。
操入帳嘆：操若殺了曹洪，今日必死於馬超之手也！遂喚曹洪，重加賞賜。
收拾敗軍，堅守寨柵，深溝高壘，不許出戰。
四、脫險
超每日引兵來寨前辱罵搦戰，操傳令教軍士堅守，如亂動者斬。
諸將言：西涼之兵，盡使長槍，當選弓弩迎之。
操言：戰與不戰，皆在於操，非在賊也，賊雖有長槍，安能便刺？諸公但堅壁觀之，賊自退矣。
諸將皆私相議：操自來征戰，一身當先，今敗於馬超，何如此之弱也？
過了幾日，細作報來：馬超又添二萬生力兵來助戰，乃是羌人部落。操聞知大喜。
三日後又報關上又添軍馬，操又大喜，就於帳中設宴作賀，諸將皆暗笑。
操問：諸公笑操無破馬超之謀，公等有何良策？
徐晃進言：得一軍暗渡蒲阪津，先截賊歸路，操徑發河北擊之，賊兩不相應，勢必危矣。
操再言：晃之言，正合操意。教徐晃引精兵四千，和朱靈同去徑襲河西，伏于山谷之中，待操渡河北同時擊之，徐晃、朱靈領命、先引四千軍暗暗去了。
操教曹洪於蒲阪津，安排船筏，留曹仁守寨，操自領兵渡渭河。
早有細作報知馬超，超言：今操不攻潼關，而使人準備船筏，欲渡河北，必將遏超之後也，超當引一軍循河拒住岸北。操兵不得渡，不消二十日，河東糧盡，操兵必亂，卻循河南而擊之，操可擒矣。
韓遂言：待操兵渡至一半，超卻於南岸擊之，操兵皆死於河內矣（兵法精要：渡河未濟，擊其中流，半渡而擊之！）。
超聽遂言，即使人探聽曹操幾時渡河。
操自引親隨護衛軍將百人，按劍坐於南岸，看軍渡河。
人報：馬超到了！衆一擁下船，河邊軍爭上船者，聲喧不止。
操猶坐而不動，按劍指言：休鬧。船上許褚躍身上岸，呼：賊至矣！請曹操下船！
操口內猶言：賊至何妨？回頭視之，馬超已離不得百餘步，許褚拖操下船時，船已離岸一丈有餘，褚負操一躍上船。
隨行將士盡皆下水，扳住船邊，爭欲上船逃命，船小將翻，褚掣刀亂砍，傍船手盡折，倒於水中。
急將船望下水棹去，許褚立於梢上，忙用木篙撐之。
操伏在許褚腳邊，馬超趕到河岸，見船已流在半河，遂拈弓搭箭，喝令驍將繞河射之。
褚恐傷曹操，以左手舉馬鞍遮之。
馬超箭不虛發，船上駕舟之人，應弦落水，船中數十人皆被射倒，船反撐不定，於急水中旋轉。
許褚獨奮神威，將兩腿夾舵搖撼，一手使篙撐船，一手舉鞍遮護曹操。
渭南縣令丁斐，在南山之上，見馬超追操甚急，恐傷操命，遂將寨內牛隻馬匹，盡驅於外，漫山遍野，皆是牛馬。
西涼兵見之，都回身爭取牛馬，無心追趕，曹操因此得脫。
許褚身被重鎧，箭皆嵌在甲上，衆將保操至野寨中，皆拜於地而問安。
操大笑言：操今日幾爲小賊所困！
褚言：若非有人縱馬放牛以誘賊，賊必努力渡河矣。
操問：誘賊者誰也？有知者答：渭南縣令丁斐也。
斐入見，操謝言：若非斐之良謀，則操被賊所擒矣。遂命爲典軍校尉（爲將之道務在必勝，必勝之道又在於賞罰明也，賞罰既明而在於必信），斐言：賊雖暫去，明日必復來，須以良策拒之。
五、不分勝負
操遂喚諸將各分頭循河築起甬道，暫爲寨腳，賊若來時，陳兵於甬道外。
內虛立旌旗，以爲疑兵，更沿河掘下壕塹，虛土棚蓋，河內以兵誘之：賊急來必陷，賊陷便可擊矣。
馬超回見韓遂，言：幾乎捉住曹操！有一將奮勇負操下船去了，不知何人（錯誤是要我們經一事長一智,而非重蹈覆轍!）。
遂言：聞曹操選極精壯之人，爲帳前侍衛，名曰虎衛軍，以驍將典韋、許褚領之。典韋已死，今救曹操者，必許褚也。此人勇力過人，人皆稱爲虎癡，如遇之，不可輕敵。
超言：超亦聞褚名久矣。
遂諫言：今操渡河，將襲操後，可速攻之，不可令操創立營寨，若立營寨，急難剿除。
超言：以超意，還只拒住北岸，使操不得渡河，乃爲上策。
遂言：超守寨，遂引軍循河戰操，若何？
超言：令龐德爲先鋒，跟遂前去。
韓遂與龐德將兵五萬，直抵渭南。
操令衆將於甬道兩旁誘之，龐德先引鐵騎千餘，衝突而來，喊聲起處，人馬俱落於陷馬坑內。
龐德踊身一跳，躍出土坑，立於平地，立殺數人，步行砍出重圍。
韓遂已被困在垓心，龐德步行救之，正遇着曹仁部將曹永，被龐德一刀砍於馬下，奪永馬，殺開一條血路，救出韓遂，投東南而走。
背後曹兵趕來，馬超引軍接應，殺敗曹兵，復救出大半軍馬，計點人馬，折了將佐程銀、張橫，陷坑中死者二百餘人。
超與韓遂商議：若遷延日久，操於河北立了營寨，難以退敵，不若乘今夜引輕騎去劫野營。
遂言：須分兵前後相救。
超自爲前部，令龐德、馬岱爲後應，當夜便行。
曹操收兵屯渭北，喚諸將言：賊欺操未立寨棚，必來劫野營，可四散伏兵，虛操中軍，號炮響時，伏兵盡起，一鼓可擒也。
衆將依令，伏兵已畢。
當夜，馬超先使成宜引三十騎往前哨探，成宜見無人馬（無故靜寂，最是可怕！），徑入中軍。
操軍見西涼兵到，遂放號炮，四面伏兵皆出，只圍得三十騎。
成宜被夏侯淵所殺，馬超自從背後與龐德、馬岱兵分三路蜂擁殺來。
預知勝負若何，且看下回分解。