其間，雖然總想有意無意地提前問出些端倪；但見高深莫測的劉基總是一副褘莫如是的冰冷神情，朱元璋自然也就不好再繼續追問了。如此一直到了第三日正午，就在連日揣測的朱元璋已頗有些不耐之時，劉基這才獻上了謄抄已畢的摺子，並懇請朱元璋親自審閱。得知這其中關乎應天眼下乃至未來的命運走向後，不敢遲疑，收到奏摺朱元璋便開始用心觀看了起來。
略過了那些千篇一律的自謙套話後，只見上寫道： 策一、天下者非一人之天下，惟有德者居之。今元政失修，海內鼎沸；誠能效湯、武弔民伐罪，以百里之地，率一旅之師，可取而代之。 策二、蒙元運窮，勢如強弩之末。紅巾軍轉戰中原，元兵不堪其擾，無暇旁及其餘，此天賜良機。宜竭全力，略定東南，而後揮師北上，王業可成。
策三、陳涉先起而先亡，以其先自王，爲秦兵‘的’也。故曰：辭禍有道，辭其‘的’而已矣！爲今之計，仍宜暫假韓宋名號，免爲元兵之‘的’元運既窮，亦毋須與韓宋合力北向。韓宋與元相抗，無力節制與我，銳進南方，可無後患。 策四、健康爲六朝故都，西襟荊、楚，東系江浙，依山憑水，宜守宜攻，實建基之開府，定鼎之中樞，況龍盤虎踞，帝王氣象巍巍；居之可佔大時之利。 策五、陳友諒弒主自立，名號不正。但地居上游，奄有荊、襄，窺視江東已久。張士誠竊踞江、浙，稱孤道寡，若東西夾擊，勢必腹背受敵，殆矣！然則，張不過一守虜，不足慮，陳則虎視狼顧，與我志在必得，亟宜全力擊之。陳氏滅，張氏勢孤，一舉可定。餘如陳友定、明玉珍，胸無大志，羽翼未豐，不足患，徐徐圖之可也。惟方國珍近在肋下，剽悍狡黠，不可不防。但方之志在於橫行，未有遠謀，其系鹽民嘯聚。茶、鹽爲一代之私禁，民無所養而官不能桖，故鋌而走險。失禁可原情而貸之，使有所養，則方氏之衆自解，此不戰而屈之法也。
策六、得民心者的天下。得民之道，在於修德省刑，輕徭薄賦。元政無道，應以爲鑑。夏書書：‘酣酒嗜音，峻字雕牆，有一於此，未或不亡。爲國有民者，可不懼哉！’ 策七、尚賢者政之本也。桀紂暴虐，小人逞奸；晉靈無道，邪惡當權。忠不見用，賢路壅塞，焉能不亡。故君不自強，士衆則強。湯武得伊、呂而興；桓文相管、狐而霸。得人失人之關盛衰興旺，明矣！
策八、三代之取士也，必學而後入宮，必試其事而能，然後用之。不問其系族，惟其賢。無論農與工肆之人，不鄙其側陋，則四方之賢，響慕而來歸矣！ 策九、人非大聖，鮮有全才，適用爲可；君欲任賢，當如用器，擇可惟長。長者用其長，短則用其短，非中空（心中腐壞）而液身者（爛到流水）無所不收，使人盡其才，材盡其用，此用人之道，而治國之大要也。 策十、耕不忘戰，戰不忘耕，以耕備戰，以戰護耕。無耕則兵行不繼，輕戰則民不安居。民以食爲天，民以兵爲本。兵民一體，內堅外完，則誰能我敵？ 策十一、徵繕歲給，取之於民。若索取無度，知取而不知培，民用乃竭，此元運式微之因也。誠能遏其人盜，通之於天地之盜，則物阜民康，源長本固矣！
