會罷蟠桃遊東蓬，八仙過海顯神通。
仙姑被擒七仙惱，天遁神劍斬雙龍。
且說八仙過海各顯神通，正行之間，忽然海上烏雲翻滾，狂風大作。衆仙覺得蹊蹺，於是收了法器，踏上雲頭看個究竟，卻發現花龍太子攔路搶親，把何仙姑搶到龍宮去了。
衆仙立時惱羞成怒，個個咬牙切齒，殺氣騰騰，齊奔龍宮要人。八仙雖是旱仙，不習水性，但他們在修成大道之前，就已經可以胎息和踵息了，亦即不用口鼻呼吸，而用肚臍或腳底呼吸，即所謂“衆人之息以鼻，真人之息以踵”。普通人運用口鼻呼吸，乃以肺呼吸作爲呼吸的發動機關，得道之人呼吸之機關乃是丹田，可以與天地同呼吸。故此衆仙行在水裡，仍是呼吸自如，悠然自得。
七太子知道七仙不會善罷干休，早在半路上伺候着。他見大仙們來勢兇猛，忙把臉一抹，喝聲：“變！”他突然又變作一條大鯊魚，飛也似得向鍾離權游來，眼見就要將鍾離權一口咬成兩截，曹谷就離鍾離權不遠，忙舉起陰陽板向鯊魚砸去，鯊魚躲閃過去，轉身又向曹谷就撲去。鍾離權急忙煽動寶扇，將那鯊魚扇得連翻帶滾地逃出去好遠。呂洞賓拔出神劍，說聲：“疾！”那神劍便向鯊魚飛去，誰知一劍扎去竟扎到了一塊岩石上，七太子的法術竟也到了出神入化的地步。呂洞賓剛將神劍收回，七太子又搖身一變，變作一條巨鯨張開閘門似的大口向七仙遊來，眼見要將七仙一口吞掉。
正在危急之時，藍采和將花籃拋出，那花籃變得比巨鯨還要大，一下子將巨鯨罩住。鐵柺李忙拋出葫蘆欲將巨鯨收了，那葫蘆越變越大，堵住了巨鯨的退路。鐵柺李正要念動咒語將巨鯨收到葫蘆裡，忽然巨鯨變作一條火龍，口噴聖火連水帶葫蘆都給推了出去，又轉過身來將花籃噴走。
張果老說聲：“大！”他立時變成一個龐然大物，縱身一躍，騎到了火龍身上，隨即拿出魚鼓向火龍頭上砸去，不料火龍又變作一隻大章魚，張果老被纏了個結結實實。
韓湘子一模紫金簫，立時有了主意。他飛身躍出水面，拿起神簫吹起了“天花引”。七太子聽到“天花引”一下子喪失了鬥志，漸漸渾身酥軟起來，癱成一團，隨後現出原形。張果老脫身而出，舉起魚鼓又向七太子打去，呂洞賓也舉劍殺來。七太子驚恐之中醒過神來，慌忙逃竄，七仙在後緊追不捨。
七太子正在逃奔，突然遇到大哥大太子，七太子慌忙求救。大太子道：“大哥在此，小弟莫怕。”於是兩個龍太子又與七仙拼殺起來，魚兵蝦將也來爲兩太子助威。
呂洞賓見一時打不服這兩個龍太子，又怕時間耽擱久了何仙姑會在龍宮裡吃虧，於是拋出天遁神劍，說聲：“疾！”神劍立時變成萬千條寶劍一起向兩個太子飛去，兩太子躲閃不及，當場斃命，魚兵蝦將也斬殺了不少，倖免的幾個慌忙四散逃走。
張果老道：“這一手爲何留到現在才用？早拿出來豈不早就讓他們完蛋了。”呂洞賓道：“不是萬不得已，我不想傷害他們的性命。”
衆仙殺了太子，便在東海尋找龍宮，找了半天不見龍宮的蹤影。曹谷就道：“人言東海龍宮是一個好大的水晶宮，爲何我等找尋不到？”鍾離權掐指一算，笑說道：“此皆傳言，其實東海沒有什麼水晶宮，東海龍宮不過是一個水底洞天。你看這海底豈不和陸地上的山川峽谷一模一樣，想必這海底山川裡也有不少的水底洞天啊。”衆仙恍然大悟，忙又掐算着這東海龍宮所在的水底洞天。
衆仙算定，忙向龍宮奔去。張果老笑道：“純陽子殺了兩個龍太子，到了龍宮怕又少不了一陣廝殺，這下可有玩的了。”鐵柺李道：“休要再惹是非，我等把仙姑要出來就是了。”張果老道：“你想得美，那龍王一下子傷了兩個太子，怎會善罷甘休？”鍾離權道：“爾等莫怕，兵來將擋，水來土掩。那龍王縱有三頭六臂，我等也不怕他。”呂洞賓道：“此言甚是。那龍王若敢逞能，我等各顯本領，殺他個片甲不留。”鐵柺李道：“事情鬧大了，不好收場。”鍾離權道：“那龍王失理在前，我等有理走遍天下。”鐵柺李道：“各位無需多慮，我自有道理。”
且說韓湘子適才吹簫治服了七太子，張果老得以脫身之時，這簫聲也被在龍宮裡的七公主聽到了。七公主正在幫七太子看管被囚禁的何仙姑，當她聽到簫聲，知道韓湘子來了，心想這個仙女定是韓湘子的道友，一問何仙姑果是如此。於是七公主便想將此事稟告父王，求父王將何仙姑放了。
七公主來到龍王面前，將七太子強搶天仙何仙姑之事稟報一遍。龍王聽罷大怒，正欲親自去把何仙姑放出來，並向何仙姑道歉。恰在這時，從呂洞賓劍下倖免於難的殘兵敗將逃回龍宮，並向龍王稟報兩太子被殺。
龍王聽罷怒火中燒，憤怒地說道：“小兒固然有錯，但呂洞賓不該傷這二子性命。”七公主忙向龍王跪拜道：“父王息怒，想那八仙乃是天仙，我們得罪不起，父王應想一個萬全之策。”龍王怒吼道：“住嘴，衆仙既然無情，就休怪本王無義了！”於是點齊兵將，帶上各位太子，殺氣騰騰地涌出龍宮，意與七仙決一死戰。
衆仙還未來到龍宮洞前，就見東海龍王帶着隊伍已經浩浩蕩蕩地開了過來。龍王見衆仙就在前面，於是下令安下陣腳，擺好陣勢。衆仙見狀站在一旁，且看龍王作何道理。
東海龍王立於陣前向衆仙大聲喝道：“爾等傷我太子，此仇必報！若是知趣，就將呂洞賓人頭獻上，免得爾等一同送死！”呂洞賓飛身來到陣前，毫不示弱：“敖廣，休要逞能！快把何仙姑放出來，否則休怪我神劍無眼！”二太子道：“父王，待兒臣會他一會。”說着挺槍飛身來到呂洞賓面前。
韓湘子也飛身來到陣前，對呂洞賓說道：“你留着寶劍宰那老龍王，我來會他。”說着將紫金簫在面前一晃，那紫金簫便變作了一把大刀，二太子和韓湘子戰到了一處。剛戰十餘回合，二太子假裝敗陣而逃，韓湘子緊追不捨，二太子回手拋出金剛索，眼見就要把韓湘子套住，韓湘子忙舉刀將金剛索撥開，二太子又趁機殺了一個回馬槍，直向韓湘子的咽喉刺來，幸虧鍾離權早已識破了二太子的詭計，將寶扇一晃變作一把寶劍飛身來到韓湘子身邊，舉劍將二太子的長槍劈成了兩截。二太子見勢不妙，慌忙敗回陣去。鍾離權對龍王喊道：“敖廣老兒，留下二太子性命，換回何仙姑何如？”敖廣怒吼道：“不交出呂洞賓人頭，本王就是拼了這條老命，也不會善罷甘休。”
敖廣邊說邊出陣迎戰，鐵柺李也來到陣前對敖廣說道：“敖廣，切莫一錯再錯。你強搶了天仙何仙姑，已經犯下了滅頂大罪，還不快跪下謝罪？”敖廣說道：“小兒固然有罪，但爾等不該傷我二子！此等殺子之仇，本王即便赴湯蹈火也定報不怠！”鐵柺李道：“如若還你二子，你可知罪放回仙姑？”敖廣說道：“說得好聽，二子已經被殺，你拿什麼還我？”鐵柺李道：“我只要你一句話，如若還了，你將如何？”敖廣說道：“收回兩具屍首，還與不還有何區別？”張果老一旁說道：“少和他羅嗦，把他拿下再說。”說着把魚鼓變作一把長槍向敖廣殺去。
敖廣也舉槍前來應戰，鐵柺李飛身攔住張果老道：“張兄且慢，我自有道理。”又轉身對敖廣說道：“敖廣，我還你的自然是活的。”敖廣說道：“二子若能生還，在下自當千恩萬謝，一切聽命於你！”鐵柺李道：“好，一言爲定！”
陣前兩旁個個看着鐵柺李，不知他有何本事能將二位太子起死回生。
鐵柺李不慌不忙，從身上取下葫蘆，往下一倒，說聲：“出來吧！”就見從葫蘆裡飛出兩物，落於地上竟是兩位太子，兩太子未等站穩腳跟就對鐵柺李跪下拜道：“多謝上仙救命之恩。”
東海龍王驚呆了，半天才醒過神來，也忙上前拜道：“多謝上仙大恩大德，上仙果然神通廣大，敖廣佩服！”鐵柺李道：“敖廣無需多禮，快請起身。”
敖廣站起身來，對七太子怒斥道：“孽子，你除了闖禍，還會幹什麼？”又對二太子道：“你還等什麼？還不把他綁了聽從上仙的發落！”二太子領命，忙拋出金剛索把七太子捆綁了起來，押送到鐵柺李面前。
鐵柺李對敖廣說道：“七太子是你的兒子，自當由你嚴加管教纔是。”敖廣說道：“多謝上仙如此通情達理。”又對二太子道：“把他押回去關起來，先重打四十大板，再待我日後從重發落。”
敖廣把七仙請進龍宮，又親自爲何仙姑鬆綁。敖廣擺下盛宴，舉杯說道：“我先敬各位上仙三杯酒。這第一杯，當是謝罪酒，衆仙飲了，算是饒恕了在下的罪孽。”衆仙道：“這事就算過去了，不打不相識麼！”說着把酒飲下，敖廣也一飲而盡。張果老道：“這酒仙姑應再飲一杯，如此龍王才能安心。”敖廣說道：“言之有理，在下陪仙姑把酒喝了。”於是敖廣親自爲仙姑斟酒，又爲自己倒上，然後對仙姑道：“你大人莫記小人過，在下向你賠罪了。”說着與仙姑碰杯，各自將酒飲下。
敖廣又舉杯說道：“這第二杯當是感謝酒。上仙不計小兒過錯，救下小兒性命，在下就是傾其所有也無法感謝這大恩大德！一杯薄酒，略表心意，在下先乾爲敬。”說着又一飲而盡。衆仙道：“龍王言重了，都是仙友，切莫客氣。”說着也舉杯一飲而盡。呂洞賓又道：“這杯酒李孔目應再喝一杯，若沒有李兄，兩位太子就沒救了。”衆仙立即附和：“此言甚是。”敖廣說道：“這杯酒我也理當陪喝。”於是鐵柺李和敖廣又飲一杯。
敖廣飲畢說道：“這第三杯是歡迎酒。非是在下不歡迎各位，這歡迎酒要等到第三杯才喝。實是小兒罪孽深重，上仙恩德宏大，在下不敢怠慢。爲示在下誠心，這歡迎酒當連喝兩杯纔是。”侍女爲衆仙分別倒了兩杯酒，也爲敖廣倒了兩杯，敖廣又說道：“在下事先不知上仙來此，若是知道了，理當早接遠迎。”說着把兩杯酒一起飲下，衆仙也把兩杯酒飲了。張果老又笑說道：“這酒純陽子應再喝兩杯，若不是純陽子提議，我等不會來此。”敖廣說道：“好，爲示我們全家人的誠意，我們全家人陪喝這兩杯酒。”
敖廣說完，命人把全家人召喚了上來，鍾離權道：“如何少了一人？”敖廣說道：“小兒在負罪，這酒不算他。”張果老道：“這就不對了，少了一人就不是全家了，怎能看出你龍王的誠意？”敖廣道：“小兒罪大，怕壞了衆仙的酒興。”張果老笑道：“你莫只是罪啊，罰啊的，光靠這些不管用。我等都是度人的行家，你把他叫來，我等開導開導他。”敖廣命二太子把七太子提來，七太子被繩捆索綁地帶到殿內。張果老道：“你龍王這就不是待客的禮數了。”敖廣命人爲七太子鬆綁，又對七太子道：“還不快謝過各位仙家。”七太子連忙拜謝。而後呂洞賓與敖廣全家共飲了兩杯酒。
席間曹谷就問鐵柺李道：“我明明看着兩太子被神劍所傷，怎會突然間又活了？”鐵柺李道：“兩太子雖是罪不該殺，怎奈兩軍陣前刀槍無眼，純陽子神劍又高深莫測，故此誤傷了兩位太子，還請龍王見諒。適才我見兩太子中劍身亡，想他們也是一時糊塗，又壽不該死，故此我將他們的屍首和魂靈一齊收到了葫蘆裡，又用葫蘆裡的靈氣爲他們療傷，方使他們得以復生。”呂洞賓說道：“也怪我一時情急，又見兩位太子法術高明，怕不動點真格的一時贏不了兩位太子，又怕仙姑在龍宮裡吃虧。”呂洞賓又看看何仙姑，笑說道：“不知人家是否領情？”
張果老也看着何仙姑笑問道：“領不領情啊？”何仙姑也笑說道：“領了！”張果老又道：“若是領了，陪純陽子喝一杯。”於是呂洞賓與何仙姑共飲了一杯。
藍采和道：“這龍宮乃是水底洞天，爲何宮內無水？”鍾離權道：“龍宮自有避水之法。”敖廣笑道：“上仙說的是。”
敖廣看了看韓湘子，說道：“我們是故友了，當喝一杯。”韓湘子道：“是啊，一別就是百年啊！”言畢舉杯與敖廣同飲。敖廣又道：“上仙何不吹奏一曲爲我等助興？”張果老道：“只是吹奏無趣。久聞七公主通曉音律，能歌善舞，何不一同爲我等助興？”敖廣於是讓七公主伴舞。
七公主早就想和韓湘子套套近乎，只是礙於父王在場不便上前搭話。她見父王讓她爲韓湘子伴舞，樂得眉開眼笑。忙走到韓湘子面前施禮說道：“請公子多多指教。”韓湘子忙道：“七公主莫客氣，我們也是老朋友了。”敖廣說道：“請上仙吹奏。”
韓湘子拿出紫金簫，走出筵席開始吹奏，七公主開始翩翩起舞。她隨着悠揚的簫聲時而繞着韓湘子柔情地翩遷盤旋，時而面向韓湘子深情地俯仰承和，時而面向衆仙熱情奔放，時而獨自悠然曼舞。
一曲舞罷，衆仙個個稱好。張果老說道：“美妙絕倫！韓湘子與七公主當同飲一杯。”衆仙齊聲附和。七公主哪能放過這個機會，忙爲韓湘子斟滿一杯酒，雙手端與韓湘子，又爲自己斟了一杯，走到韓湘子面前柔聲說道：“公子神簫令我終生難忘。”韓湘子道：“多謝公主獎賞，公主舞姿韓湘永記心懷。”說完各自將酒飲下。
敖廣說道：“讓小女再爲衆仙敬一杯酒。”七公主聽命，爲衆仙一一斟滿酒，舉杯說道：“小女子敬各位仙長，請各位仙長賞光。”衆仙邊說：“好，好！”邊把酒一飲而盡。
八仙與東海龍王言歸於好，個個酒興昂然。酒宴散了，八仙醉醺醺地辭別了東海龍王，駕起雲頭去赴龍華仙會。
正行之間，何仙姑突然喊道：“你們快看，那邊海上有一座城池！”衆仙向仙姑手指處一看，果見有一座城池懸於海面，煙波縹緲，霞光閃現，真是奇妙無比！鍾離權道：“這應該就是海市蜃樓了，難得一見啊！”曹谷就問道：“海市蜃樓是甚麼玩意？”韓湘子道：“我們去看看不就知道了？”衆仙皆道：“對，去看看！”
衆仙言畢，調轉雲頭向城池飛去，可飛到近前城池卻不見了。衆仙東張西望，正在疑惑之時，突然感到天旋地轉，翻江倒海，衆仙一時驚慌失措，迷失了方向；突然又感到掉進了漩渦，衆仙被漩渦帶動着、快速地旋轉着，向下沉去。衆仙被這突如其來的變故給弄得暈頭轉向，還未等他們明白過來是怎麼回事，他們便被旋到了一個莫名其妙的地方。衆仙還未站穩，酒已醒了大半。
何仙姑驚慌地問道：“這是什麼地方？”鍾離權道：“好像是海底。”鐵柺李道：“好像是洞穴。哎？我怎麼有點頭暈？”衆仙都道：“是啊，是有些頭暈！”鍾離權道：“不要驚慌，或許是剛纔折騰的。”張果老道：“我好像有點透不過氣來。”曹谷就等仙也說道：“我也是。”張果老道：“我們快走！”衆仙聞言忙向上游去，可遊了半天，又游回來了。
鐵柺李道：“這下怪了！”又對張果老、鍾離權道：“你們兩個不是善測算嗎？快看看這是什麼地方，我們怎麼出去？”張果老道：“我測過了，可是不靈了！我腦袋裡什麼都沒有，要看的東西什麼都看不見。”鍾離權道：“我也是這樣，我們的法術在這兒都不靈了。”何仙姑對呂洞賓道：“放飛你的神劍看看。”呂洞賓一試，神劍也不會飛了。
藍采和說道：“這該如何是好，難道我們就這樣被困在這兒？”鍾離權道：“我們分頭往各個方向遊，說不定能游出去一個兩個的。誰游出去了趕快去稟報玉帝，請玉帝派水神來搭救我們。”張果老道：“去找敖廣來搭救我們說不定也能行。”呂洞賓道：“好了，我們快分頭遊吧，能有一兩個出去就有辦法了。”
衆仙開始分頭向四處遊，可遊了半天，卻一個個的又回來了！衆仙驚愕、困惑、無奈。
敖廣送走八仙后不久，南海龍王敖閏來訪，敖廣忙將他迎進龍宮。敖廣講說起剛剛把八仙送走，又講起了呂洞賓劍殺兩太子，鐵柺李使他們起死回生的經過。敖閏聽後哼了一聲說道：“呂洞賓殺了你的太子有人還你，我的兒子也被他殺了，卻無人還，我要讓他們困死魔海！”敖廣吃驚地問道：“你說什麼，八仙被你困住了？”敖閏道：“我將他們誘進魔海，那魔海進得去，出不來。八仙不是有能耐麼？哼！他們有天大的本事也逃不出魔海，他們會被困死在那裡，永遠不能超脫！”敖廣道：“我怎不知有這個魔海？”敖閏道：“我也是偶爾發現的。有一次我遠遊東洋，遠遠地看到有幾條漁船被捲入海底，那漁船就再也沒見到蹤影！我感到奇怪，就派鱉精前去打探，鱉精去了也沒回來。後來我見也有仙人被捲進去，不管是誰，進去的就沒有出來的！”
敖廣聽後驚慌地說道：“王弟，你惹了大禍了！”敖閏不解地問道：“什麼大禍？”